개괄

Breadth Thrust 지표는 시장 모멘텀 지표로서 Dr. Martin Zweig에 의해 개발 되었다. Breadth Thrust는 상승한 주식과 하락한 주식수를 합쳐서 이것으로 상승한 주식수의 10일(대표적임) 이동평균선을 나눈 것이다.

해설

Breadth Thrust는 10일 동안 Breadth Thrust Indicator가 40% 이하에서 61.5% 이상 오를 때 발생한다. 'Thrust' 지표란 것은 증권시장이 과매도상태에서 상승장으로 (그렇지만 과매수장은 아닌) 급격히 변하는 것을 나타낸다. 즉, 10일 안에 40%에서 61.5%까지 오르게 되면, 강세장으로 예상한다.

Dr. Zweig에 의하면 1945년 이래 겨우 14번의 Breadth Thrust가 있었다고 한다. 이런 14번간의 Thrusts에서 11개월간의 평균기간 동안 24.6%의 수익이 있었다. 또한 Dr. Zweig는 대부분의 강세장이 Breadth Thrust 와 함께 시작 되었다는 것을 지적했다.